دسته گزارشات

 

خلاصه: با تضعیف پوند و یورو در پی انتخابات پارلمانی انگلستان، دلار تقویت شده است. در بازارهای کالایی نیز عمده کالاها از جمله طلا، نفت و فلزات کاهش قیمت ها را تجربه کرده اند.

 

تغییرات پوند و یورو و تاثیر بر دلار

جلسه آتی کمیته بازار آزاد بانک مرکزی امریکا (FOMC) چهارشنبه برگزار خواهد شد. بر اساس نظر سنجی ها احتمال افزایش نرخ بهره در این جلسه به 99.6 درصد افزایش یافته است. بدین ترتیب افزایش نرخ بهره در این جلسه خبر مهمی برای بازارها نخواهد بود و تحلیل گران در پی دریافت نکاتی در مورد مرحله سوم افزایش نرخ بهره و شرایط و زمان اجرای آن خواهند بود.

در پی برگزاری انتخابات زود هنگام در انگستان، حزب حاکم اکثریت خود در مجلس عوام را از دست داد و مجبور به تشکیل دولت ائتلافی شد. این اتفاق که به گمان معامله گران می تواند سیاست خروج از اتحادیه اروپا را با اختلالاتی مواجه کند موجب شد تا پوند 1.6 درصد از ارزش خود در برابر دلار امریکا را از دست بدهد و یورو نیز تضعیف شود. بدین ترتیب دلار نیز تقویت شده و شاخص دلار که برابری این دلار امریکا با شش ارز معتبر جهانی را نشان می دهد 0.6 درصد افزایش یافته است.

دوشنبه شاخص PMI خدمات امریکا توسط موسسه ISM منتشر شده، این شاخص بیش از پیش بینی ها افت داشته و به رقم 56.9 واحد رسیده که نشان از افت سرعت رشد فعالیت هاست. در شاخص فعالیت رقم 50 مرز بین رشد و کاهش فعالیت ها است.

سفارشات کارخانجات امریکایی نیز به نسبت ماه قبل 0.2 درصد کاهش یافته است. این سومین ماه متوالی است که رشد ماهانه سفارشات کارخانجات روند کاهشی را طی می کند و در این ماه به بازه منفی وارد شده است. ادامه اعلام شاخص های نه چندان مطلوب می تواند احتمال افزایش مرحله سوم نرخ بهره را به تعویق انداخته و موجب تضعیف دلار شود. طلا همراه با تقویت دلار، یک درصد افت داشته و به 1266.57 دلار در هر اونس رسیده است.

 

تهدید عرضه بیش ار تقاضا

در بازار انرژی نفت خام برای سومین هفته متوالی افت قیمت ها را تجربه کرده است. با وجود توافق تولیدکنندگان برای ادامه محدودیت عرضه تا اوایل سال 1397 عدم افزایش مقداری محدودیت ها و بروز اختلاف میان برخی کشورهای عربی و قطر که چشم انداز عدم تحقق این توافق را با خود در پی داشته و در عین حال رشد تعداد دکل ها در امریکا موجب شده تا برتری عرضه به تقاضا نمایان تر شود.

این هفته همچنین ذخایر نفت امریکا بر خلاف انتظارات و پس از هشت هفته کاهش متوالی، افزایش یافته است، که خود دلیل محکمی برای کاهش قیمت نفت بوده است.

 

سیاست های چین و تضعیف فلزات

در چین تراز تجارت خارجی از 38.05 میلیارد دلار در ماه آوریل به 46.32 میلیارد دلار در ماه می رسیده است. رشد صادرات و واردات به نسبت ماه قبل و به نسبت مقدار پیش بینی شده بیشتر بوده است.

صادرات در ماه می به نسبت ماه مشابه سال قبل 8.7 درصد افزایش یافته و این در حالیست که با توجه به رشد 8 درصدی صادرات در ماه آوریل پیش بینی می شد رشد صادرات در ماه می 7 درصد باشد. همچنین واردات در ماه می به نسبت ماه مشابه سال قبل 14.8 درصد رشد داشته، در حالی که پیش بینی می شد 8.5 درصد افزایش یابد و در ماه قبل 11.9 درصد افزایش یافته بود.

همچنین تورم سالانه بخش مصرف در این کشور مطابق انتظارات با رشد 0.3 درصدی به 1.5 درصد رسیده و با این وجود تورم تولیدکننده بیش از پیش بینی ها کاهش یافته و با افت 1.1 درصدی به 5.5 درصد رسیده است.

گرچه مقدار واردات چین افزایش یافته با این حال با توجه به سیاست های دولت چین به منظور کنترل تورم در بخش مسکن، کاهش ظرفیت های مازاد تولید و حرکت به سمت یک اقتصاد متکی به مصرف داخلی، فلزات برای دومین هفته متوالی عمدتا افت داشته اند.

مس که در هفته گذشته مسیر کاهشی سایر فلزات را دنبال نکرده بود، این هفته نیز بر خلاف سایر فلزات رشد داشته است. کاهش تولید معادن در نیم کره جنوبی زمین خصوصا در شیلی به علت شروع فصل سرما (نزدیک به 10 درصد کل ظرفیت تولید در دنیا) و افزایش واردات چین در استثنا شدن مس موثر بوده است.

 

هفته آتی

شاخص های تورم تولیدکننده و مصرف کننده امریکایی به ترتیب سه شنبه و چهارشنبه منتشر خواهند شد. در شرایط حاظر که وضعیت اشتغال در بزرگترین اقتصاد دنیا به اشتغال کامل نزدیک شده، تورم مهمترین عامل در تصمیم گیری بانک مرکزی امریکا جهت افزایش نرخ بهره می باشد.

جلسه کمیته بازار آزاد فدرال رزرو چهارشنبه برگزار خواهد شد و احتمالا نرخ بهره برای دومین بار طی سال 2017 افزایش یافته و به 1.25 درصد می رسد. اطلاعات ارسالی از این جلسه بازارها را برای پیش بینی مرحله سوم افزایش نرخ بهره راهنمایی خواهد کرد.

چهارشنبه همچنین از چین، نرخ رشد تولیدات صنعتی و سرمایه گذاری در دارایی های ثابت این کشور اعلام می شود که برای بازارهای کالایی بسیار با اهمیت است.

 

 

تحلیلگر: سعید روح‌الهی  s.rouhollahi@emofid.com

 

جدول تغییرات هفتگی:

 

    کالا/شاخص واحد قیمت هفته%
  نفت برنت - یک ماهه ICE دلار/بشکه           48.15      -3.6
  نفت WTI - یک ماهه CME دلار/بشکه           45.83      -3.8
  سبد اوپک (نرخ پنجشنبه) دلار/بشکه           45.78      -6.3
           
  اوره گرانول - FOB خاورمیانه  دلار/تن         181.17      0.8
  پروپان - FOB خاورمیانه دلار/تن         358.18      -5.6
-   پلی اتیلن سنگین بادی -
 FOB امریکای شمالی 
دلار/تن         953.50      0.0
           
  ذرت یک ماهه - شیکاگو سنت/بوشل         387.00      4.0
  شکر - نقد ICE  دلار/تن         315.48      0.8
           
  مس - نقد LME  دلار/تن      5,773.50      2.2
  آلومینیوم - نقد LME   دلار/تن      1,902.50      -2.7
  روی - نقد LME    دلار/تن      2,507.50      -4.6
  سرب - نقد LME   دلار/تن      2,096.00      0.7
  نیکل - نقد LME    دلار/تن      8,895.00      -1.4
  سنگ آهن CFR چین - یک ماهه دلار/تن           53.94      -2.1
           
  یورو/دلار -         1.1195      -0.7
  دلاراسترالیا/دلار -         0.7527      1.1
  طلا دلار/اونس      1,266.57      -1.0
  شاخص دلار (DXY) -           97.27      0.6
           
  بورس نیویورک S&P 500 -      2,431.77      -0.3
  بورس لندن FTSE 100 -      7,527.33      -0.3
  بورس فرانکفورت DAX -    12,815.72      -0.1
  بورس توکیو Nikkei 225 -    20,013.26      -0.8
  بورس سیدنی ASX 200 -      5,677.80      -1.9
           
  بورس تهران TEDPIX -    79,758.50      -0.9
  سکه طرح جدید - نقد تومان    1,202,950      0.2
  دلار (سامانه سنا) تومان           3,731      0.2
           
    مشاوره سرمایه گذاری ایده مفید www.mofididea.com

 

افشای ریسک:

این گزارش صرفا جهت آگاهی از وضعیت بازار جهانی تهیه شده است و جنبه توصیه برای خرید، فروش، یا نگهداری هیچ نوع دارایی خاصی را ندارد. در تهیه اطلاعات و نگارش گزارش حداکثر دقت به عمل آمده اما این به معنی تضمین صحت یا کیفیت محتوی نیست و شرکت مشاوره سرمایه گذاری ایده مفید در مورد نتایج تصمیماتی که بر پایه این اطلاعات گرفته می شود مسئول نخواهد بود.
 

- تمامی حقوق برای شرکت مشاوره سرمایه گذاری ایده مفید محفوظ است.