دسته گزارشات

 

خلاصه: این هفته آمارهای اقتصادی قابل توجه ای مخابره نشده و بازار عمدتا تحت تاثیر اخبار سیاسی بوده است. دلار تضعیف شده و طلا و نفت رشد قیمت ها را تجربه کرده اند.

 

افزایش تنش های سیاسی

تصمیم سنای امریکا برای تعویق یکساله اجرای طرح مالیاتی دولت و انتشار نسخه جدیدی از این طرح، کاهش ارزش دلار را در پی داشته است. دولت امریکا با هدف ایجاد رونق تصمیم دارد مالیات شرکت های بزرگ این کشور را کاهش دهد. عدم همراهی سنا با دولت امیدواری سرمایه گذاران به تحقق وعده های رئیس جمهور را کاهش داده و چشم انداز رونق اقتصادی و رشد ارزش دلار و سهام را در این کشور با چالش مواجه می کند.

این هفته رئیس جمهور امریکا سفر ده روزه ای را به آسیا آغاز کرده است. وی در سخنرانی در کره جنوبی گفته: در صورت نیاز آمریکا از تمام توان نظامی خود برای مقابله با کره شمالی استفاده خواهد کرد. روزنامه رسمی کمیته مرکزی حزب کارگر کره شمالی نیز گزارش داده: ترامپ در سفر به کره جنوبی به دنبال به راه انداختن جنگ هسته‌ای است.

در خاورمیانه نیز کمیته مبارزه با فساد عربستان، تعدادی از وزرا و مقامات این کشور را دستگیر کرده، از سوی دیگر این کشور اتباع خود را از لبنان فراخوانده و وارد تنش آفرینی لفظی با ایران شده است.

 

کالای امن سرمایه گذاری و کاهش تقاضا

گمانه زنی ها در خصوص به تعویق افتادن اجرای طرح مالیاتی دولت امریکا که افت ارزش دلار را در پی داشته همراه با افزایش تنش ها میان امریکا و کره شمالی و ایجاد تنش در خاورمیانه موجب افزایش قیمت طلا به بیشینه قیمت سه ماه اخیر بوده است.

انجمن جهانی طلا از کاهش 9 درصدی تقاضای جهانی این فلز گرانبها در سه ماهه سوم سال جاری و کاهش 12 درصدی در مجموع نه ماه سال خبر داده، بدین ترتیب تقاضای سه ماهه سوم 2017 کمترین میزان تقاضا از سال 2009 بوده است. بدین ترتیب در روز جمعه وقتی سرمایه گذاران بین المللی 4 میلیون اونس قرار داد آتی را در کمتر از 15 دقیقه فروختند بخش عمده ای از صعود هفته اصلاح شد و در پایان هر اونس طلا با 0.5 درصد افزایش به نسبت هفته قبل به 1275.5 دلار رسید.

 

خاورمیانه در تلاطم

با وجود آنکه ذخایر تجاری نفت خام امریکا برخلاف انتظارات به جای 2.5 میلیون افت 2.2 میلیون بشکه افزایش یافته و تعداد چاه های این کشور نیز 9 حلقه افزایش یافته، ایجاد تنش های جدید در خاورمیانه افزایش قیمت نفت را نیز در پی داشته است. نفت برنت روند افزایش نزدیک به پنج ماه اخیر را ادامه داده و دوشنبه به بیشینه دو سال و نیم اخیر رسیده است. در ادامه هفته اما بازار نفت تحرک قابل توجهی را شاهد نبوده و نفت برنت با اندکی اصلاح در 63.5 دلار/بشکه بسته شده است.

 

آمارهای اقتصادی از چین

چهارشنبه آمارهای تجارت خارجی چین منتشر شده است. بر این اساس مازاد تجاری این کشور طی ماه گذشته کمتر از برآوردها افزایش یافته و به 254 میلیارد یوآن رسیده است و در حالی که پیش بینی می شده صادرات 7 درصد افزایش یابد، 6.1 درصد رشد داشته و واردات 15.9 درصد رشد داشته در حالی که پیش بینی می شده 17.5 درصد رشد داشته باشد. همچنین طی ده ماه نخست سال جاری صادرات چین 11.7 درصد و واردات 21.5 درصد افزایش یافته است.

آمارهای تورم مصرف کننده و تولید کننده چین نیز روز پنجشنبه منتشر شده اند. تورم مصرف کننده بیش از پیش بینی ها رشد دداشته و با 0.3 درصد رشد به 1.9 درصد رسیده است. تورم تولید کننده نیز برخلاف پیش بینی ها کاهش نیافته و و در سطح 6.9 درصد بدون تغییر ثبت شده است.

 

هفته پیش رو

سه شنبه آمار رشد تولیدات صنعتی و سرمایه گذاری در دارایی های ثابت چین منتشر خواهد شد. پیش بینی شده تولیدات صنعتی به نسبت سال قبل 6.3 درصد افزایش یافته باشد که 0.3 درصد کمتر از رقم ماه قبل است و سرمایه گذاری در دارایی های ثابت نیز 7.3 درصد افزایش یافته باشد که 0.2 درصد کمتر از رقم ماه قبل است.

شاخص های تورم تولیدکننده و مصرف کننده امریکا نیز به ترتیب سه شنبه و چهارشنبه اعلام خواهند شد. هفته گذشته رئیس جمهور امریکا، جرومی پاول که ظاهرا دیدگاه های مشترکی با رئیس فعلی بانک مرکزی این کشور دارد را به عنوان رئیس جدید این نهاد معرفی کرده است.

در تازه ترین نظرسنجی ها نیز احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست دسامبر به بیش از 98 درصد رسیده است. بنابراین افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر برای سومین بار در سال 2017 تقریبا قطعی است و در معاملات پیش خور شده است. بدین ترتیب سرمایه گذاران با آمارهای جدید به دنبال تشخیص میزان و تعداد افزایش نرخ بهره در سال 2018 هستند.

شاخص های بخش مسکن امریکا شامل تعداد مجوزهای صادر شده و شروع به ساخت خانه نیز روز جمعه منتشر خواهند شد که پیش بینی شده هر دو شاخص به نسبت ماه قبل افزایش یابند و به ترتیب به 1.25 و 1.19 میلیون واحد برسند.

همچنان خوش‌بینی‌ها به تمدید توافق اوپک و غیراوپک در نشست ۳۰ نوامبر وجود دارد، از این رو اخبار سیاسی باز هم در ادامه مسیر نفت اثر گذار خواهند بود

 

 

تحلیلگر: سعید روح‌الهی  s.rouhollahi@emofid.com

 

جدول تغییرات هفتگی:

    کالا/شاخص واحد قیمت هفته%
  نفت برنت - یک ماهه ICE دلار/بشکه           63.52      2.3
  نفت WTI - یک ماهه CME دلار/بشکه           56.74      2.0
  سبد اوپک (نرخ پنجشنبه) دلار/بشکه           61.72      5.5
           
  اوره گرانول - FOB خاورمیانه  دلار/تن         250.17      -4.5
  پروپان - FOB خاورمیانه دلار/تن         579.13      -0.4
           
  ذرت یک ماهه - شیکاگو سنت/بوشل         343.00      -1.4
  شکر - نقد ICE  دلار/تن         329.12      4.0
           
  مس - نقد دلار/تن      6,758.93      -1.7
  آلومینیوم - نقد دلار/تن      2,085.35      -4.0
  روی - نقد دلار/تن      3,274.75      0.3
  سرب - نقد دلار/تن      2,511.07      2.3
  نیکل - نقد دلار/تن    12,035.04      -4.9
  سنگ آهن %62 - CFR چین - یک ماهه دلار/تن           62.12      4.1
           
  یورو/دلار -         1.1665      0.5
  دلاراسترالیا/دلار -         0.7661      0.1
  طلا دلار/اونس      1,275.51      0.5
  شاخص دلار (DXY) -           94.39      -0.6
           
  بورس نیویورک S&P 500 -      2,582.30      -0.2
  بورس لندن FTSE 100 -      7,432.99      -1.7
  بورس فرانکفورت DAX -    13,127.47      -2.6
  بورس توکیو Nikkei 225 -    22,681.42      0.6
  بورس سیدنی ASX 200 -      6,029.37      1.2
           
  بورس تهران TEDPIX -    87,897.40      0.1
  سکه طرح جدید - نقد تومان    1,358,200      3.1
  دلار (سامانه سنا) تومان           4,074      0.7
           
    مشاوره سرمایه گذاری ایده مفید   www.mofididea.com
           

 

افشای ریسک:

این گزارش صرفا جهت آگاهی از وضعیت بازار جهانی تهیه شده است و جنبه توصیه برای خرید، فروش، یا نگهداری هیچ نوع دارایی خاصی را ندارد. در تهیه اطلاعات و نگارش گزارش حداکثر دقت به عمل آمده اما این به معنی تضمین صحت یا کیفیت محتوی نیست و شرکت مشاوره سرمایه گذاری ایده مفید در مورد نتایج تصمیماتی که بر پایه این اطلاعات گرفته می شود مسئول نخواهد بود.

- تمامی حقوق برای شرکت مشاوره سرمایه گذاری ایده مفید محفوظ است.